滬深港股票

滬深港股票交易機制
─ 上海與深圳證券

滬深港股票交易機制 ─ 上海與深圳證券

Citibank®是您多元化人民幣投資出路的首選!

隨著「滬港通」及「深港通」服務的推出,全線Citibank®已準備就緒,為您提供開戶及買賣A股服務,讓您盡握投資先機。

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交易機制

「滬港通 」及「深港通」主要制度安排

合資格投資者
  • 所有香港及海外的機構及個人投資者
  • 「深港通」於開通初期,深圳創業版股票*只限機構專業投資者

*本行並不提供深圳創業版股票買賣服務

可供買賣之股票

「滬港通」

  • 上證180指數成份股
  • 上證380指數成份股
  • 同時於聯交所及上交所上市的A股

「深港通」

  • 市値60億元人民幣及以上的深證成份指數和深證中小創新指數的成份股
  • 深圳證券交易所上市的A+H股公司股票
不包含之股票
  • 被實施風險警示的股票
  • 並非以人民幣買賣的股票
交易日 於兩地有關市場均開放的日子
交易時間

「滬港通 」

按上交所交易時間:
開盤集合競價 09:15 - 09:25
連續競價(上午) 09:30 - 11:30
連續競價(下午) 13:00 - 15:00
每節交易時段開市前五分鐘起接納訂單

「深港通」

按深交所交易時間:
開盤集合競價 09:15 - 09:25
連續競價(上午) 09:30 - 11:30
連續競價(下午) 13:00 - 14:57
收盤集合競價 14:57 - 15:00
每節交易時段開市前五分鐘起接納訂單
交易貨幣 人民幣
停板機制 不超過前一日收市價的±10%;被實施風險警示的股票不超過前一日收市價的±5%
股票代碼、每手單位、最大買賣盤及
最低上落價位*
  • 股票代碼: 6位數字
  • 每手單位:買盤每手均為100股,所有碎股必須以單一賣盤出售
  • 最大買賣盤: 100萬股
  • 最低上落價位: 人民幣0.01元
* 滬港通及深港通股票代碼均為6位數字,因此投資者在落滬港通及深港通股票買賣盤時應使用上交所及深交所股票代碼。所有滬港通及深港通股票買盤每手均為100股(必須以整手落買盤)。 僅賣盤可接納碎股,而所有碎股必須以單一賣盤出售。因此,完整買賣單位的買盤訂單與碎股賣盤相撮合形成碎股交易的情況亦屬常見。與香港市場不同,上交所及深交所收到的完整買賣單位的訂單與碎股訂單是在同一交易平台撮合,並在同一價位競價。滬港通及深港通最大買賣盤為100萬股,最低上落價位劃一為人民幣0.01元。
投資額度
  • 130億元人民幣
  • 無總額度限制
交收日 本行之股票及款項交收日同為T日

以上資料乃根據港交所現有的資料編製,可能會隨著「滬港通」及「深港通」的實施或有關法例及規定的發佈而有所修訂。

交易規則

投資額度
  • 每日額度:130億元人民幣
    • 於交易日實時計算
    • 餘額:每日額度-買盤訂單+賣盤成交金額+微調(例如買盤訂單被取消、買盤訂單被上交所/深交所拒絕、買盤訂單以較佳價格執行)
    • 如每日額度餘額降至零或以下:
  1. 於開市集合競價時段(開市前:新的買盤將被駁回,直至額度餘額回復正數水平(例如由於取消買盤訂單)
  2. 於連續競價時段(連續交易):日內餘下時間將不再接受買盤訂單
  3. 已獲接受的買盤訂單不受影響
訂單
  • 只接受限價訂單(須預先設定買賣交易指示價格)
  • 如要修改已輸入系統的交易指示價格,必須先取消原有指示再重新輸入
  • 「深港通」訂單不可於收盤集合競價時段取消(14:57至15:00)
不允許之交易投資/
活動
  • 回轉交易(即日買賣)
  • 大宗交易
  • 指定經紀的交易
  • 無備兌賣空活動

惡劣天氣情況安排

惡劣天氣情況下將有以下應變安排:

情況 滬港通 & 深港通 款項交收
(T-1 日倉盤)
證券交收
(T 日倉盤)
八號颱風訊號/黑色暴雨警告於香港市場開市前發出(即早上9時前)及於中午12時後解除 不開放 沒有 不適用
八號颱風訊號於早上9時至9時15分之間發出 不開放
八號颱風訊號於上交所/深交所市場開市後發出(即早上9時15分後) 交易於發出八號颱風訊號後延續15分鐘,其後只接納取消訂單,直至上交所/深交所市場收市 
黑色暴雨警告於香港市場開市後發出(即早上9時後) 如常交易
八號颱風訊號/黑色暴雨警告於中午12時或之前解除 兩小時後恢復交易 延至下午3時

以上資料乃根據港交所現有的資料編製,可能會隨著「滬港通」及「深港通」的實施或有關法例及規定的發佈而有所修訂。

投資機遇

市場前瞻

看好H股市場

過去兩個月,恒生中國AH溢價指數一直穩步下降,反映A和H股之間的差距收窄。但於深圳和香港上市的股票中,部分A股價格仍較H股預期存有溢價。

預期資金淨流入香港

據過往滬港通的經驗,資金流入對香港市場資金流動性的影響大於A股市場。花旗分析員維持看好MSCI中國指數及恒生國企指數,但對滬深300指數則持中性觀點。

更廣泛的行業選擇

預期「深港通」於主板、中小企業板及創業板#可供買賣之股票較「滬港通」多。

  • 「深港通」:主要涵蓋製造業及資訊科技等行業
  • 「滬港通」:主要涵蓋工業、非必需消費品及原材料等行業

# 本行並不提供創業板股票的買賣服務。

受惠於「深港通」的行業

  • 證券商、銀行和保險股
  • 深圳上市的消費股和創新的製造業股份
  • 香港上市的龍頭資訊科技股及受惠經濟轉型的中小型上市公司。

注意事項

  • 滬深港股票交易使用人民幣結算
  • 本行之滬深港股票及款項交收日同為T日。
常見問題

交易相關問題

經北向交易的相關收費及稅項如下表:

稅項 稅率 付費方 收費方
經手費 成交金額 0.00487% 雙邊 上交所或深交所
證管費 成交金額 0.002% 雙邊 中國證監會
過戶費 成交金額0.002% 雙邊 中國結算上海或中國結算深圳
成交金額0.002% 雙邊 香港結算
交易印花稅 成交金額 0.1% 賣方 國家稅務總局

以下例子計算調整後經北向交易買賣A股交易及結算收費:

假設一名結算參與者將需於交易日(T日)結算A股賣盤,收費計算詳情如下:

交易數量:300股   交易價格:每股¥ 10

費用類別 說明 計算方式 金額*
經手費 賣出金額的0.00487% 300 X ¥ 10 X 0.00487%
= ¥ 0.1461
¥ 0.15
證管費 賣出金額的0.002% 300 X ¥ 10 X 0.002%
= ¥ 0.06
¥ 0.06
過戶費 賣出金額的0.002%
根據中國結算的滬港通規則收取
300 X ¥ 10 X 0.002%
= ¥ 0.06
¥ 0.06
賣出金額的0.002%
根據中央結算系統一般
規則收取
300 X ¥ 10 X 0.002%
= ¥ 0.06
¥ 0.06
交易印花稅 賣出金額的0.1%
(只向賣方收取)
300 X ¥ 10 X 0.1%
= ¥ 3.00
¥ 3.00
賣盤交收的辦理費用總額 ¥ 3.33


*註:費用會四捨五入至仙位。

紅利稅會於滬股通及深港通股票發行人及中國結算分派時預扣。

閣下可透過香港交易所網站http://www.hkex.com.hk查閱更多有關滬港通及深港通的資訊。

以上資料乃根據港交所現有的資料編製 ,可能會隨著滬港通及深港的實施或有關法例及規定的發佈而有所修訂。

網上股票服務

利用不同類型的圖表來比較股票及指數的表現或走勢

提供買入股票的平均成本價,讓您更清楚了解投資組合表現

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申請辦法

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按此 或致電申請熱線 (852) 2860 0262(852) 2860 0262

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3個簡單網上開立股票戶口步驟

步驟1

登入Citibank®網上理財 → 服務 → 投資服務 → 申請證券服務。

開立股票戶口步驟1

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步驟2

完成證券服務問卷,回答6條問題以確認你適合開立證券戶口,接受條款和細則,及核實資料。

開立股票戶口步驟2

步驟3

確認申請,記下申請參考編號以作日後查詢。

我們亦歡迎閣下親臨各分行開立股票戶口。

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重要聲明:重要聲明:

如欲查詢最新及更多交易機制的相關資料,請參閱香港交易所網頁有關滬港通之相關資料及常見問題。

閣下應自行尋求有關稅務之專業意見,包括但不限於進行海外投資時可能涉及之遺產稅及紅利預扣稅等稅務責任。本宣傳文件所載資料只供參考之用,並不構成任何買賣證券的邀約或建議。投資並非銀行存款,並無意構成花旗銀行(香港)有限公司、花旗銀行、花旗集團或其附屬機構或聯營公司、任何當地政府或保險機構的責任、保證或承保。投資帶有風險,亦可能導致本金的損失。證券價格可升亦可跌。此證券投資服務不適用於美國人士,亦可能只限在某些司法管轄區提供。任何人士於作出投資前,應尋求獨立諮詢,考慮有關投資是否適合閣下。

雖然當中資料乃取自及根據花旗銀行認為可靠之來源,但本行並不保證其準確性,而資料亦可能是不完整或經簡撮。所有 意見、預測及估計乃作者於報告日前之判斷,任何修改將不作通知。同樣,金融工具的價格及可得性若作出 修改,亦不作 通知。過往表現未必可作日後業績的準則。

滬深港股票交易機制(滬港通/深港通)的主要風險披露:滬深港股票交易機制(滬港通/深港通)的主要風險披露:

(a) 通過滬深港股票交易機制達成的買賣交易會受制於跨境投資每日額度;(b) 香港的投資者賠償基金並不涵蓋滬深港股票交易機制下的任何北向交易;(c) 滬深港股票交易機制只有在兩地市場均為交易日,而且兩地市場的銀行在相應的款項交收日均開放時才會開放。閣下應該注意滬深港股票交易機制的開放日期,並因應自身的風險承受能力決定是否在滬深港股票交易機制不交易的期間承擔A股價格波動的風險;(d) 透過滬深港股票交易機制進行投資附帶貨幣風險;(e) 閣下須熟習並遵守有關滬深港股票交易機制的資格限制及有關北向交易適用的中國內地法律及規例,尤其是有關持股比例限制及閣下於相關法例下的披露責任。以上風險披露不能披露所有涉及的風險。閣下應當閱覽證券買賣服務說明之條款及條款內的全部風險披露聲明。